120 ans se sont écoulés depuis la destruction de l'Unique et la mort du Seigneur Ténébreux. Cent vingt ans ont passé durant lesquels les Peuples Libres connurent la paix et la sérénité. Les Hommes prennent le pouvoir et contrôlent la plus grande partie des Terres du Milieu: les royaumes de Gondor, d'Arnor et de Rohan sont à leur apogée. La puissance des Elfes et des Nains est sur le déclin, leurs races sont en voie de disparition. Les Nains se rassemblent principalement en Erebor et dans la Moria reconquise, tandis que les Elfes ne vivent plus qu'à Fondcombe, en Lothlorien et en Forêt Noire.
Mais le Mal n'a pas disparu.
Morgoth, le Premier Prince de la Nuit, est de retour sur la Terre du Milieu. Évadé de sa prison temporelle, il est prêt à se venger des Elfes et des Hommes. Sa rage, décuplée à l'annonce de la mort de son plus dévoué serviteur et apprenti, Sauron, est prête à retomber sur les Peuples Libres. Morgoth rassemble des Orientaux et les débris des armées d'Orques et construit au Nord une nouvelle forteresse qui prendra le même nom que la précédente : Angband. Usant de procédés diaboliques, il a entreprit de ramener à la vie certains de ses plus puissants adeptes.
Au Sud, les Haradrims s'agitent et envahissent le Gondor. Affaiblis par la mort d'Elessar, les Dùnedains ne peuvent pas s'opposer au déferlement des Suderons, et Minas Tirith finit par tomber. Erebor, la plus grande cité des Nains, est tombée face à l'armée de Morgoth et seuls de rares survivants ont survécu au massacre. La Comté a été ravagée, la Forêt Noire conquise par l'Ennemi après la mort de Thranduil. Les Hommes du Rohan et d'Arnor, les derniers Hommes en paix, s'allient aux Elfes de Fondcombe et aux Nains de Khazad-Dûm pour préparer la riposte.
Aujourd'hui, les Peuples Libres rassemblent leurs forces, prêts à prendre leur revanche sur le Noir Ennemi. Ce dernier est déterminé à les anéantir avant de s'en prendre aux Terres Immortelles. Ainsi s'ouvre la dernière bataille de l'histoire de la Terre du Milieu: Dagor Dagorath...
